چشم انداز ماهانه بازار – سپتامبر

0

This post is also available in: English (English)

توسط: استورات کاول و اهورا چالکی

سهام وال استریت از رکود تابستانی در امان ماند ، و وال استریت تا اوت به بالاترین رکوردهای جدید رسید ، زیرا عدم قطعیت هایی که در بازار ها از ماه ژویئه ایجاد شده بود، تا حد زیادی از بین رفته اند. داده های اقتصادی تا حد زیادی با رشد زیاد تعجب آور بودند، اگرچه خطرات نزولی برای چشم انداز همچنان بالا می باشد. اما تعهدات فدرال رزرو و بانکهای مرکزی برای حفظ محرکهای تاریخی امید به محرکهای مالی بیشتر و پیشرفت در مورد واکسن و داروهای کرونا، ریسک را کاهش می دهد. احساسات بازار در ماه سپتامبر باید تحت عوامل متداول قرار داشته باشند، از جمله مهمترین موارد پیشرفت در همه گیری، تأثیر در روند بهبودی، انتخابات نوامبر و روابط ایالات متحده و چین.

جفت ارز ها


دلار: اگرچه شاخص دلار بدترین ماه اوت در 5 سال گذشته را تجربه کرد، اما آخرین داده نشان می دهد که ضعیف شدن دلار، برای اقتصاد آمریکا چندان بد نبود. شاخص دلار پایین ترین سطح 29 ماهه را در 91.91 از بالاترین ماهانه 93.87 در روزهای اول ماه آزمایش کرد. فشار اصلی روی دلار آمریكا از ضعف داده های اشتغال ناشی می شود و برای ماه آینده؛ بعد از داده های NFP مانند همه پنجشنبه ها مطالبات بیكاری مهم خواهند بود. جلسه سیاست پولی فدرال رزرو (17 تا 18 سپتامبر) نیز مهم خواهد بود زیرا بسیاری منتظر اطلاعات شفاف تری از FED در مورد سیاست جدید آن هستند. پس از داده های شاخص مدیران خرید بخش تولیدات ISM که بهتر از حد انتظار در اولین روز ماه اعلام شد، CPI در 11 سپتامبر و سپس داده های خرده فروشی و تصمیم گیری نرخ بهره FOMC در شانزدهم از نزدیک بررسی خواهند شد.
یورو: برخلاف ایالات متحده ، اعضای حوزه یورو، برنامه های جامع تری برای مهار بحران ناشی از COVID-19 داشتند. سه عامل باعث افزایش واحد ارزی مشترک اتحادیه اروپا به بالاترین سطح از ژانویه 2018، بالاتر از 1.20 در برابر دلار آمریکا شد: رهبران اتحادیه اروپا در مورد صندوق بهبود 750 میلیارد یورویی توافق کردند، بهبودی بهتر اقتصاد آلمان و ایتالیا از بیماری همه گیر و ضعیف تر شدن دلار. برای ماه سپتامبر همه نگاه ها به تصمیم گیری نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و نشست سیاست های پولی در تاریخ 10 سپتامبر معطوف خواهد بود، بسیاری از فعالان بازار انتظار تصمیم مشابه FED را از بانک مرکزی اروپا نیز دارند. اجازه داده شود تورم افزایش یابد، در حالی که نرخ بهره فعلی 0.0٪ هفظ شود. در روز اول سپتامبر، یورو از طرف داده های تولید و نرخ بیکاری در حوزه یور و آلمان حمایت شد. تولید ناخالص داخلی منطقه یورو در 8 سپتامبر و سپس احساسات اقتصادی ZEW در تاریخ پانزدهم و داده های تورمی در 17 ام، باعث جهت گیری یورو خواهد شد.
استرلینگ: اقتصاد انگلیس بیشترین ضربه را از Covid-19 در بین اعضای G7 خورد، و کیبل کمترین سطح تاریخی خود را در 1.14 در مارس 2020 آزمایش کرد ، با این حال ، برنامه های بهبودی BoE با پرداخت 80٪ حقوق های کارگران، به عنوان مزایای اشتغال در طی همه گیری کرونا، اقتصاد را تحت تأثیر قرار داد. از سوی دیگر ، عقب نشینی نسبی اتحادیه اروپا در مذاکرات برگزیت و امید به حداقل یک معامله محدود ، GBP را به بالاترین سطح در برابر دلار و یورو از دسامبر 2019 و ژوئن 2020 در اولین روز سپتامبر رساند. در حالی که بهبود 8.7 درصدی تولید ناخالص داخلی در ماه آگوست همچنین باعث افزایش استرلینگ شد ، برای ماه آینده تصمیم گیری در مورد نرخ بهره BoE و جلسه سیاست پولی در 17 سپتامبر مهم است. با این حال ، شاخص مدیران خرید (سوم) ، تولیدات صنعتی و کارخانه ای (یازدهم) ، داده های اشتغال (پانزدهم) ، تورم (شانزدهم) و خرده فروشی (هجدهم) نیز از نزدیک توسط فعالان بازار دنبال می شوند.
ین: در حالی که USDJPY در ماه جولای بیشتر در حدود 107.00 معامله می شد، در روزهای آخر ماه کمتر از 105.00 را تست کرد و سپس دوباره به 106.00 بازگشت تا بقیه ماه اوت را در همان محدوده معامله شود. ین یکی از ثابت ترین ارزها در ماه آگوست بود. در حالی که USD به شدت کاهش داشته، انتظار می رفت USDJPY نیز با کاهش روبرو شود ، با این حال ، ین نیز تقریبا 0.8٪ از دست داد زیرا بخشی از درخواست های پناهگاه امن خود را از دست داد. برای ماه آینده ، و پس از اطلاعات بهتر از ماه ژوئیه تولیدات صنعتی، که در آخرین روز ماه آگوست منتشر شده است، داده های تولید ناخالص داخلی در 8 سپتامبر توسط سرمایه گذاران دقیقاً مورد بررسی قرار می گیرند تا داده های نهایی سه ماهه دوم را مشاهده کنند. داده های مهم دیگر برای JPY تراز تجاری، صادرات و واردات (شانزدهم) و تورم (هجدهم) خواهند بود. استعفای نخست وزیر آبه در ماه آگوست بر روی JPY سنگینی کرد و 14 سپتامبر به عنوان تاریخ اعلام نخست وزیر جدید تعیین شده است.
آوسی: همبستگی و حرکت در همان جهت WTI ، که بالاتر از خطوط میانگین حرکتی اصلی است، به طور کلی نشان می دهد که بهبود در اقتصاد جهان نویدبخش است و امید هایی وجود دارد. رشد آوسی بیشتر به لطف اقتصاد چین است که بهبودی بیشتری نسبت به بیشتر کشورها داشته است ، که توسط 1.5 میلیارد نفر جمعیت داخلی خود پشتیبانی می شود – حداقل در کوتاه مدت. رشد در خرده فروشی و تولید ناخالص داخلی، تقاضای مواد اولیه استرالیا را بیشتر می کند. از طرف دیگر ضعف USD نیز دلیل دیگری بود که AUDUSD در اولین روز سپتامبر به بالاترین سطح از دسامبر 2018 رسید. RBA (رزرو بانک استرالیا) در جلسه ماه اوت خود ، نرخ بهره را بدون تغییر و سیاست پولی را بسیار سازگار نگه داشت ، که نرخ فعلی رکورد پایین 0.25٪ را حفظ کرد و تأیید کرد که برای مدت طولانی دیگر نرخ بهره پایین نگه داشته خواهد شد، در حالی که بانک اجازه می دهد تورم بالاتر از هدف 2-3٪ رشد کند و تا زمانی که نیاز باشد تا بتواند بهبودی کامل در اقتصاد و مشاغل از دست رفته را باز گرداند، ادامه خواهد داشت، تقریباً همان سیاست FED. برای ماه آینده ، جهت AUDUSD به واکنش بازار به نشست FOMC نیز بستگی دارد. پس از ارقام تولید ناخالص داخلی کمتر از حد انتظار ، که قبلاً منتشر شد ، خرده فروشی در روز جمعه (4)ام و داده های اشتغال (17) ام مهم خواهند بود.
لونیه : در ماه آگوست ، به لطف ضعیف تر شدن دلار و تقویت قیمت نفت، بالاخره به سطح قبل از همه گیری کرونای بازگشت. دلایل دیگر رشد CAD اقدامات مناسب دولت کانادا برای کنترل شیوع ویروس است. در بیانیه های منتشر شده در 7 آگوست ، نرخ بیکاری کانادا در ماه جولای به 10.9 درصد کاهش یافت ، در حالی که سایر داده های اصلی مانند تورم، شروع ساخت و ساز مسکن، خرده فروشی و تولید ناخالص داخلی ، همه بهتر از نتایج پیش بینی شده منتشر شده اند. برای ماه سپتامبر ، داده های پیش رو که باید از نزدیک مورد بررسی قرار گیرند شامل تراز تجاری (سوم) ، داده های اشتغال (چهارم) ، تصمیم نرخ بهره BoC و جلسه سیاست پولی (نهم) ، CPI (شانزدهم) و خرده فروشی (هجدهم) است.
ارز های نوظهور: به همان ترتیبی که کشف منابع جدید گاز برای ترکیه بیش از یک واکنش احساسی یک ساعته موفق نشد به لیر کمک کند ، بازیابی WTI نیز نتوانست به روبل کمک کند. هر دو ارز، به تصمیمات سیاسی دولت های مرکزی آنها، به ویژه در ترکیه بستگی دارند. لیر در ماه آگوست در 7.40 دلار پس از از دست دادن منابع درآمد دلار خود ، در برابر دلار به یک رکورد پایین رسید. لیر به دلیل تعداد کمتری از گردشگران، آخرین درگیری های ترکیه با یونان ، که با تهدید تحریم ها دوباره آنها از طرف اتحادیه اروپا قرار گرفت، تضعیف شد و شایعات ادامه دار در مورد ذخایر ارزی دولتی نیزادامه داد. روبل روسیه ، علیرغم تولید ناخالص داخلی بهتر از حد انتظار ، در پایین ترین سطح 3 ماهه در 78.00 دلار در برابر دلار آمریکا ، بیشتر به دلیل آخرین اعتراضات و تجمعات در بلاروس و حمایت پوتین از رئیس جمهور فعلی ، که اتحادیه اروپا او را به عنوان برنده قانونی انتخابات اخیر، قبول نکرده است، قرار گرفت. از طرف دیگر ، ZAR آفریقای جنوبی میوفق شد تا تقریباً 5٪ از ضررهای خود را در برابر دلار آمریکا بازیابی کند، بیشتر به دلیل ضعف USD و بازگشایی معادن ، که باعث بازگرداندن بسیاری از مشاغل شد.

کالاها


طلا: پس از رسیدن به بالاترین رقم تاریخی 2،075 دلار در 7 آگوست ، اصلاح آن آغاز شد ، که بیشتر تحت حمایت داده های اقتصادی بهتر و امید به واکسن ویروس کرونا بود ، که تقاضای پناهگاه های امن را کاهش می داد. با این حال ، بعد از جلسه هم اندیشی جکسون هول ، و سیاست جدید FED برای نرخ تورم، که علاقه کمتری به نگه داشتن پول نقد ایجاد می کند ، طلا موفق شد بخشی از این نقدینگی سرگردان را جذب کند تا در ماه آینده دوباره روی پای خود بایستد و بیش از 1980 دلار بازیابی کند. جهت حرکتی ماه سپتامبرطلا به عوامل زیادی بستگی دارد، بیشتر داده های NFP این هفته ، تصمیم نرخ بهره FED (شانزدهم) و جلسه سیاست پولی فدرال رزرو (17 تا 18). در حال حاضر ارزهای ضعیف تر، ممکن است از فلز زرد پشتیبانی کنند.
نقره: واکنش نقره به اخبار و داده ها تقریباً مشابه طلا بود ، با این حال پس از تغییر به روند نزولی کوتاه مدت به روند صعودی اصلی ، نقره می تواند بیشتر بهبود یابد ، زیرا تولید صنعتی ژاپن و چین هر دو بالاتر از انتظارات اعلام شدند، در حالی که ISM داده های تولیدی در ایالات متحده نیز تأیید کرد که اقتصاد ایالات متحده نیز دوباره در حال حرکت است. نقره اکنون به همان دلایل طلا، به علاوه استفاده های صنعتی خود که به تقاضای بیشتر آن کمک می کند ، حمایت می شود.
نفت: کالای کلیدی جهانی به لطف برنامه مدیریت عرضه اوپک و همچنین تقاضای چین، بالاترین رقم تقریباً 6 ماهه خود را در آخرین روزهای آگوست در 43.75 دلار تجربه کرد. داده های اقتصادی ماه اوت از بزرگترین اقتصادها، که بیشتر تأیید کننده بهبود “V” شکل هستند ، بازار را رونق بخشید. با این حال ، به نظر می رسد سطوح جدید نیاز به خریداران بیشتری دارد، به خصوص از خطوط هوایی، که برای دیدن قیمت های بالاتر از 45 دلار برای WTI در ماه سپتامبر، به آنها و نحوه مدیریت پروازهای بین المللی بستگی دارد. مثل همیشه ، گزارش های ماهانه سازمان اطلاعات انرژی و اوپگ، در قسمت دوم ماه و گزارش های هفتگی ایالات متحده از سطح ذخایر نفتی، علاوه بر اخبار و داده های صنعتی و تولیدی ، محرک های بازار نفت خواهند بود.

شاخص ها


ایالات متحده: شاخص های مهم بازارهای ایالات متحده (USA30 ، USA100 و USA500) در ماه آگوست بسیار مورد استقبال قرار گرفتند و پس از بازگشت از سقوط شدید فوریه ، به بالاترین رکورد های جدید رسیدند. آنچه بیشتر به بازارهای سهام کمک کرد ، به ویژه در بازار ایالات متحده، سهام غول های فناوری بود. فصل گزارش های درآمدی، نتایج قابل توجهی را برای سهام فناوری به همراه داشت، که در سایر صنایع با نتایج نه چندان مخرب همراه بود. آخرین درگیری های ایالات متحده و چین در مورد دریای چین جنوبی نیز موفق نشد مانع از رشد بازار ها شود. یکی دیگر از دلایل بهبود سریع ، به ویژه در USA500 و USA30 ، به دلیل حمایت تاریخی از طرف فدرال رزرو بود که پول نقد را به روش های مختلف مانند وام ، پول نقد مستقیم و بیمه بیکاری اضافی به اقتصاد تزریق کرد. برای ماه آینده و با توجه به اینکه طی 21 سال گذشته ، USA30 ، USA100 و USA500 به طور سنتی در سپتامبر میانگین ضرر را ثبت کرده اند، در نیمه اول و هفته آخر نیمه دوم کاهش می یابند، مهم است که ببینیم آیا این روند پایدار خواهد بود یا نه. احزاب اصلی ایالات متحده هنوز نتوانسته اند در مورد بسته بعدی کمک کنند توافق کنند، در حالی که مبارزات انتخاباتی نیز به عدم قطعیت کلی می افزاید. احساسات بازار در ماه سپتامبر وعده داده می شود که تحت عوامل متداول قرار داشته باشد، از جمله مهمترین موارد پیشرفت همه گیری، روند بهبودی اقتصاد، بهبود گفتگوها در روابط ایالات متحده و چین و روند انتخابات ریاست جمهوری نوامبر ایالات متحده.
اروپا: مشابه بازارهای سهام ایالات متحده ، سهام اتحادیه اروپا از پایین ترین سطوج زمان همه گیری دور است اما هنوز هم پایین تر از سطح قبل از آن است. شاید به این دلیل که آنها غول های فن آوری مشابه وال استریت ندارند. با این حال ، ماه اوت برای سهام اتحادیه اروپا کمی چالش برانگیز بود. UK100 ماه را تقریباً در همان سطح ، 5900 آغاز و به پایان رساند ، در حالی که GER30 و CAC (FRA) 40 به ترتیب بهبودی معادل 4.85٪ و 3.0٪ داشتند ، در حالی که EU50 نیز تقریباً 2٪ رشد داشت. برای ماه آینده ، با پایان یافتن تعطیلات تابستانی ، گفتگوهای تجاری اتحادیه اروپا و انگلیس همراه با داده های اقتصادی و سوالات مربوط به ادامه روند بهبودی، در کانون توجه قرار خواهند گرفت. همچنین توجه زیادی به نشست بانک مرکزی خواهد شد. با توجه به تورم اصلی که منفی شده و داده های منتشر شده نیز که حاکی از ادامه خطرات نزولی است ، به ویژه در برابر افزایش تعداد جدید آلودگی در چندین کشور منطقه یورو، پیش بینی می شود که بانک مرکزی اروپا همچنان سیاست انتظار و مشاهده را ادامه دهد، در حالی که درب برای اقدامات اضافی را باز نگه می دارد.
ژاپن: نیکی 225، آینه روشنی برای اقتصاد این کشور است. در حالی که بازی های المپیک لغو شده اند که می توانست باعث رونق بازار ژاپن شود ، Nikkei تقریباً به سطح قبل از همه گیری خود بازگشته است و تقریباً 3.25٪ کمتر از بالاترین سطح خود در سال 2020 و حدود 4.7٪ کمتر از بالاترین سطح تاریخی خود یعنی 24,522 قرار دارد. داده های تولید ناخالص داخلی در ماه آگوست ، که برای سه ماهه دوم در منفی 0.6٪ بهتر از حد انتظار بود، که دلیل دیگری برای رونق بازار ژاپن دیده می شود. دیدگاه Nikkei با داده های اقتصادی منتشر شده مثبت تر دیده می شود. برای ماه آینده ، شاخص مدیران خرید، و خرده فروشی به همراه سفارشات کارخانه و داده های صادرات ، داده های اصلی برای بررسی خواهند بود. همچنین ، موضع سیاست فوق العاده فعلی تطبیقی بانک ژاپن، پس از استعفای نخست وزیر آبه نیز، همچنان ادامه دارد.

سهام برتر ماه – اپل، تسهلا و زوم


سپتامبر همیشه یک ماه جالب برای سهامداران اپل است زیرا این شرکت به طور سنتی محصولات جدید و خدمات جدیدی را که می تواند برای فروش مهم کریسمس در سه ماهه چهارم، اعلام می کند. امسال نیز تفاوتی نخواهد داشت، با این حال ، آنچه امسال را کمی متفاوت از سالهای دیگر می کند، تقسیم سهام آن است که همراه با تسلا در ابتدای ماه سپتامبر اجرا شد و سهام آن ها این تغییر حمایت شد. به طور سنتی ، سهام ارزان تر سرمایه گذاران بیشتری را به خود جلب می کند و می تواند علاقه سرمایه گذاران خرد را به دنبال داشته باشد. از طرف دیگر ، زوم یکی دیگر از برندگان دوران همه گیری بود. آخرین گزارش درآمدی آن، افزایش 355 درصدی درآمد شرکت از 6 دلار به 186 میلیون دلار را نشان می دهد.

ارز های مجازی


در ماه آگوست ، اتریوم با بیش از 10 درصد افزایش توجه ها را به خود جلب کرد. از نظر فنی BTC ، ETH و XRP ، سه ارز رمزپایه اصلی بالاتر از میانگین حرکتی 50 روزه قرار دارند، در حالی که برای بیت کوین سطح 10800 دلار، میانگین حرکتی 50 روزه، هنوز نقش پشتیبانی کلیدی را بازی می کند و ETH به سطح روانشناختی 500 دلار نزدیک می شود. با افزایش نقدینگی در بازار ارز های رمزنگاری ، افزایش روند محتمل است. معامله گران ارزهای مجازی ممکن است توجه خود را به وقایع قابل توجهی در ماه سپتامبر معطوف کنند که می تواند جهان ارز های رمزنگاری را تحت تأثیر قرار دهد:

  • 1 تا 3 سپتامبر سال 2020 | اجلاس Blockchain For Business | لندن ، انگلیس – آنلاین
  • 7-8 سپتامبر 2020 | نمایشگاه Fintech سوئیس 2020 | زوریخ ، سوئیس – آنلاین
  • 8-16 سپتامبر 2020 | هفته بلاکچین برلین | برلین، آلمان
  • 10 سپتامبر 2020 ، | اجلاس Binance: دنیای DeFi | در سراسر جهان – آنلاین
  • 12-13 سپتامبر 2020 | کنفرانس و نمایشگاه مجازی BLOCKDeFi 2020 | لاگوس ، نیجریه – آنلاین

هشدار: محصولات با ضریب معاملاتی بالا مانند فارکس و سهام ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشند چرا که آنها دارای خطر بالایی برای سرمایه شما هستند. لطفاً اطمینان حاصل کنید که شما به طور کامل ریسک های آن را می داند. با توجه به اهداف سرمایه گذاری و سطح تجربه خود، قبل از تجارت، در صورت لزوم، مشاوره مستقل بگیرید.

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here